外资券商陆续入场 证券业“鲶鱼效应”渐显
(2019/12/25)
来源：新华网
近日，首家外资控股新设券商野村东方国际证券有限公司在上海开业，摩根大通证券（中国）有限公司〔简称“摩根大通证券（中国）”〕日前获准开业。在金融业对外开放的同时，国内券商也在积极“走出去”，今年以来，多家券商纷纷增资香港子公司。业内人士指出，对国内本土券商来说，外资券商的进入有望为我国券商创新与变革之路打开全新视野，并产生“鲶鱼效应”，有望倒逼行业转型升级。
首家新设外资控股券商开业
外资控股合资券商的脚步正在加快。野村东方国际证券是国内首家开业的新设外资控股合资证券公司。野村东方国际证券注册地为上海，成立于2019年8月20日，注册资本20亿元，公司股东包括野村控股株式会社（持股51%）、东方国际（集团）有限公司（持股24.9%）、上海黄浦投资控股（集团）有限公司（持股24.1%）。
12月18日，摩根大通宣布获得中国证券监督管理委员会颁发的《经营证券期货业务许可证》，这标志着由摩根大通控股的证券公司——摩根大通证券（中国）可以正式对外开展业务。其经营范围包括证券经纪、投资咨询、自营、证券承销与保荐四张牌照。早在2016年，摩根大通国际就设立了摩根资管（中国）。随着摩根大通证券（中国）的正式开业，摩根大通可以在华经营券商各类主营业务。
2019年，我国金融业对外开放的脚步正在加快。2019年7月，国务院推出11条金融业进一步对外开放的政策措施，对外开放举措进一步细化，扩大了外资经营范围、放宽了准入门槛等。2019年10月，证监会对证券公司对外开放时点进行明确，自2020年12月1日起，在全国范围内取消证券公司外资股比限制。
除上述两家券商外，2018年底，瑞银集团增持了合资券商——瑞银证券有限责任公司至51%，日前已获得中国证监会核准并完成相关变更手续，瑞银证券成为全国首家通过增持股权、实现控股合资证券公司的外资金融机构。
促进证券业转型升级
2019年以来，已有多家券商公告称拟增资香港子公司，亦有券商最近获准设立香港子公司。例如，长江证券、兴业证券等在内的多家券商先后宣布，拟增资香港子公司或通过其他方式提供业务支持。
随着资本市场开放步伐加快，券商“走出去”的动力不断增强，而外资控股券商的进入，也给本土券商带来新的机遇和挑战。中银国际证券认为，证券行业将于2020年完全放开股比限制，从长期来看，海外顶级投行参与度的提升首先将为我国证券行业带来增量资金，引入更多优秀人才、先进理念与创新业务经验；其次，对国内本土券商来说，有望为我国券商创新与变革之路打开全新视野，并产生“鲶鱼效应”，有望倒逼行业转型升级。同时与外资走进来匹配的是国内券商的走出去，有望培育与打造具有国际影响力的本土优质券商，更好地服务于实体经济。
国信证券认为，由于客户黏性、文化差异等阻碍，虽然外资券商的进驻不足以重塑整体行业格局，但将倒逼我国证券公司借鉴外资券商在特定业务上的专业优势，从而提升自身的服务水平。
